11月2日股市前瞻

许多读者留言，希望姚尧能够推荐几本对炒股有用的好书。这个问题姚尧一直没有回答，因为它实在不是三言两语就能说得清楚的。要说让姚尧荐书，这既是问对了人，又是问错了人。所谓问对了人，是说姚尧的阅读量的确浩如烟海。就以翻阅过的股票书而言，包括经典著作和垃圾书在内，不说上千本，至少也有八百本。所谓问错了人，是说姚尧自己到现在也没觉得哪本股票书是绝对正确，让你读了后就能赚到钱或者不赔钱的，我几乎是一本书都荐不出去。

举个例子：

“当我看见一个危险信号的时候，我不跟它争执。我躲开!几天以后，如果一切看起来还不错，我就再回来。我是这么想的，如果我正沿着铁轨往前走，看见一辆火车以每小时60英里的速度向我冲来，我会跳下铁轨让火车开过去，而不会愚蠢地站在那里不动。它开过去之后，只要我愿意，我总能再回到铁轨上来。”

当你读到这段话的时候什么感觉？很有道理，很有智慧，对吗？这段话出自《股票作手回忆录》，既是名著，又是名人名言，应该是要奉为圭臬的。可如果周五你真要这么操作，那可能就会极其郁闷了。

下面两张是上证指数和创业板指的60分钟K线图：

蓝线是我们这两天多次提及的上升趋势线。将指数运行的几个低点用直线连接起来，就构成了上升趋势线，这是技术分析的入门课程，稍微学过点技术的人都明白。显然，上证指数和创业板指周五开盘就开在趋势线之下，而且开盘后继续下杀，完全是一副跌破上升趋势线的走法。按照利弗莫尔那句名言的精神：“当我看见一个危险信号的时候，我不跟它争执。我躲开!……我是这么想的，如果我正沿着铁轨往前走，看见一辆火车以每小时60英里的速度向我冲来，我会跳下铁轨让火车开过去，而不会愚蠢地站在那里不动”，投资者毫无疑问应该在周五早上9:45至10:00卖出股票。而且当时在分时系统上也呈现出破位下跌的走势，M头跌破颈线位了，之后的反弹又无法站回颈线位就再创新低，这更应该赶紧割肉走人。如下图所示，第一张是上证指数、第二张是创业板指早上9:30-10:00的走势图：

可如果你真是这样操作的，你就刚好卖在了全天的最低点！

全天指数的最低点出现在9:52分，之后就开始震荡上扬，创业板指第二个小时已经成功站回了上升趋势线，上证指数第三个小时也站回了上升趋势线。

不过没关系，谁还没有个错呢？知错能改就好！按照利弗莫尔那句名言的精神：“几天以后，如果一切看起来还不错，我就再回来。……它开过去之后，只要我愿意，我总能再回到铁轨上来。”

在60分钟K线图上，“几天以后”应该就理解成“几个小时以后”了。当第二个小时创业板指站回上升趋势线时，你已经开始考虑重新再回到铁轨上来了。但你是谨慎的，因为这个时候上证指数还在趋势线下方，你还需要再看看。等到第三个小时结束，上证指数已经确定站回了上升趋势线，而创业板指也刚好回踩并站稳了上升趋势线，一切都是那么的美妙。于是，你决心重新站回铁轨上来，这个时候是下午14:00左右，你为你自己能够遵守纪律及时止损而自豪，更为自己能够快速纠正错误而自豪。可如果你真是这么做的，那你就又买到了全天的最高点！你刚买好，市场就又出现了一波大跳水，又有一列火车以每小时60英里的速度向你冲来，这次你躲还是不躲？

我们无意在这里诋毁先贤，对于利弗莫尔本人和《股票作手回忆录》这本书，我们依然保持极高的敬意和尊重。只是，为什么我们严格按照先贤的精神和方法操作，却做出了最坏的决策，在一天之内既卖在了最低点，也买在了最高点呢？我们应该怎样理解先贤的智慧？如果这个问题不解决，所谓的“多读书、读好书”有什么用？读书时自我感觉到的“有所得”，却终不能转换成交易时账户市值上的“有所得”！

陆游有一首教子诗是这样说的：

古人学问无遗力，

少壮工夫老始成。

纸上得来终觉浅，

绝知此事要躬行。

姚尧常常会觉得，读什么书好像并不是最重要的，比之更重要的是你怎样读书。否则为什么同样一本兵法，有人读了就能打胜仗，有了读了就只是打败仗？明朝的博学鸿儒们谁没有读过《三国演义》？为何真正获得大裨益的却是没文化的女真人？最后毁掉的大明王朝万里长城袁崇焕的反间计，其灵感也源自于《三国演义》第四十五回的《群英会蒋干中计》。股票投资亦是如此，只要在股市里泡上几个月的时间，谁不会说一些看似极其有道理有智慧的格言？什么顺势而为，什么遵守纪律，什么别人贪婪的时候我恐惧、别人恐惧的时候我贪婪，结果呢？有用吗？该赔钱不还是照样赔钱！

炒股是行为的艺术，而不是语言的艺术，无论怎样的道理和智慧，都要有一个与交易者本人融合的过程，而这个融合的过程需要反复的思考、试错、反省、磨合、总结。如果你能够在这方面投入大量的时间和精力，假以时日是可以感觉到自己提高的，也自己就知道应该去找什么样的书读。如果你不愿意这样做，读书可能不但没什么用，反而会滋长你的傲慢与偏见，还不如不读的好。

回到那个跌破上升趋势线的问题，读者应该记得我们在之前几篇文章中都提到：“按照技术分析的教科书，衡量有效跌破的标准通常有两个：一是时间上连续两到三天在趋势线之下，二是幅度要超过3%，并且跌破趋势线时最好还要放量。”在周五的市场走势中，这几个条件依然不符合。

周四晚上，姚尧无意中看到电视上有位分析师说现在上证指数在60分钟K线图上是三角形整理，她认为这个三角形已经运行到即将选择突破方向的时候，而且她认是向上突破的概率非常非常高，故而极度看好后市。如下图所示（周四晚做节目时还没有最后四根K线，那是周五的走势）：

结果上证指数开盘第一个小时就选择了向下突破，不知道她自己操作股票的话，是否会选择卖出。其实读者应该记得姚尧在《10月28日股市前瞻》中以油价为例讲解过三角形整理，其中就提到如果是在接近三角形的收敛末端突破，往往最终会形成假突破，而周五的上证指数似乎再次出现了这种假突破。这也是姚尧在周四晚的文章临结束时加上一句：“退一万步来说，就算这两天突破失败，也不建议读者割肉，因为向下的空间极为有限”的原因所在，就是担心主力会在这里来一把向下的假突破洗盘。

周五虽然各大指数在尾盘出现了跳水，让投资者一度喜悦的心情又不好了，不过B股指数却出现了可喜的变化，因为它真正是放量向上突破的。很多人说创业板是本轮反弹的先锋，其实B股里的资金或许才是本轮行情中最聪明的。下面我们来考察上证指数、上证50指数、中小板指、创业板指和B股指数：

首先，上证指数和上证50是在8月26日见底的，但中小板指和创业板指在之后再次创出了新低。对此，当时市场的普遍解读是为了九三阅兵的指数维稳，国家队强拉金融股。所以上证指数和上证50指数见底了，而没人搭理的中小板指和创业板指之后还继续跌。这个说法貌似很有道理。然而很奇怪的是，B股指数也是在8月26日见底的，这你又该如何解释呢？现在玩B股的人应该很少吧？没有维稳的必要吧？也没有建行B、农行B这样的超级权重股留给主力拉抬指数，为什么它能够在8月26日见底呢？

其次，经过九月份的筑底后，各大指数都在国庆节后的第一天，即10月8日出现了跳空高开，其中创业板指直接跳空高开在箱体上沿，上证指数、上证50和中小板指都未能突破箱体上沿，它们突破箱体上沿是在10月12日的那根长阳。然而B股指数却也是10月8日跳空高开在箱体上沿的，从反弹的劲道来看，B股指数一直就不逊色于创业板指。

详见下图：

通过比较以上两点我们可以看到，B股指数堪称对这波反弹最聪明的指数，见底时它是最先见底的，反弹时它是最强劲的。中小板指则是最愚蠢的，见底时它是最晚的，反弹时它是最弱的。而上证指数、上证50和创业板指则各执一端。

再次，大家知道，三根K线构成的组合，第一根是下跌途中的阴线，第二根是十字线或小阴小阳线，第三根是实体深入到第一根K线实体之内的阳线，这叫作晨星。这是K线战法里最经典、最基础的组合，是见底信号，后市看涨。在各大指数的月K线图上，我们惊喜地发现，现在的结构正是晨星。其中，走得最漂亮的就是B股指数，它第三根阳线的实体已经高过了第一根阴线的实体。其次是创业板指，它第三根阳线的实体基本与第一根阴线的实体持平。而上证指数、上证50和中小板指的第三根阳线都不及第一根阴线的实体最高位，虽然技术上也可以认定为晨星，但力度就要小得多了。如下图所示：

综合以上三点，我们可以推断出B股指数才是本轮行情真正的领头羊，它最先见底，反弹最强，月线上又走出了最漂亮的晨星。现在它在上周五选择向上突破了，我们可以期待未来各大指数都会依次跟上吗？尤其各大指数周五成交量都很萎靡，偏偏B股指数成交量放大到三个月来的最高，是真正的反弹天量，这难道不值得我们深思吗？